【大盘】

昨晚美股休市,港股今天开盘低开低走,拖累两市全线小幅低开。开盘后两市全线走低,白酒、医疗、猪肉、农业等带头下挫,沪指跌0.5%失守年线。

逆市走强的仍然科技股,少数资金继续抱团,IGTB概念的台基股份率先涨停,封测概念龙头晶方科技,再度涨停,三天两板;科技龙头多数逆市上涨,氢氟酸概念的中欣氟材一度冲击涨停;折叠屏、超高清概念也有所表现。

随后金融股齐涨,券商拉直线,太平洋拉升涨逾5%,南华期货直线涨停。PCB龙头沪电股份放量大涨逾7%,京东方A三安光电等科技龙头也普遍逆市上涨。两市普涨,指数全线翻红。

但白酒股带头走弱,医药股大跌,通化东宝逼近跌停,凯普生物贝达药业大博医疗等大跌8%;权重医药生物股恒瑞医药跌逾4%,长春高新跌逾5%。

贵州茅台继续走低跌逾4%,拖累大消费普跌,云南白药跌4%,恒顺醋业跌3%;中国平安为首的保险股跟随调整,拖累指数创出三个月新低。

经过中午的发酵,午后茅台继续下挫,最大跌逾5%,大消费和医药股普跌,沪指最大跌逾1%;科技股跟风下挫,创业板最大跌1.58%。

随后两市触底反弹,5G概念逆市拉升,中贝通信直线涨近10%触及涨停;燃料电池概念拉直线,德威新材蠡湖股份涨停。

尾盘两市加速反抽,截至收盘,沪指跌0.61%,深成指跌0.42%,创业板跌0.53%。两市共成交3416亿,较昨天小幅放量。

【外资&机构】

今天尾盘,外资再度快速流入,最近20分钟流入近20亿;全天净流入达20.26亿。

12月市场将迎来修复,科技继续唱主角

不管是真外资还是假外资(总有人说是假外资),有流入总是好事儿。

今天杀跌的主力是大消费和医药板块,这两大主线,都是今年暴涨的板块。

大消费以贵州茅台为首,盘中最大跌超5%,收跌4%,全天成交高达93.38亿;走出6连阴,从上周最高价1241.61元,到今天最低1112.89元,回撤超过10%。

有人说茅台大跌,是机构间为了争年终排名而互相拆台。

用这个逻辑来解释二线龙头,还可以讲得通,主要是针对医药股,因为今年收益率居前的,大量的是医药/医疗/健康类的基金:

但用在茅台身上,恐怕不合适。

重仓茅台的基金,首先就不是排名靠前的;其次,茅台全天近百亿,这么大的成交,是整个市场的共识,不是几家基金就能搞出来的。

表面上看,今天大跌的原因,是因为要对白酒加征20%消费税的预期;

驱动君认为,从根本上来讲,还是因为茅台今年以来累计涨幅过大,估值已经较高,若果真针对高端白酒加征20%的消费税,那茅台的回调幅度就不止10%。

至于医药,领跌的是恒瑞医药,主要也是因为今年以来的涨幅过大。

驱动君认为,背后的核心原因,都是里面的抱团资金太多,主要就是机构资金抱团,近期持续卖出的结果。

今天盘后龙虎榜显示,通化东宝遭机构合计净卖出2.34亿元,同时获外资净买入5110万元。

【后市】

近期影响市场的,主要就是三大板块:消费、医药、科技,咱们来逐一分析:

先说消费。据第一财经报道,消费税法征求意见稿有望在年底前公布,公开征求大众意见。也就是说,年底之前,消费板块会一直被消费税这事儿压着。

再说医药。市场上近期一直传言,部分公募将考核期提前到了11月,是导致近期机构抛弃医药股的主要原因。

那随着11月的结束,这种抛压暂时会缓解,对整个市场来说,来自机构的抛压也有减弱的预期。

医药股的问题,是今年炒的太高,即使止跌,想再往上炒也很难了。

唯一剩下的就是科技。

驱动君认为,11月已经结束,下周就进入12月了,机构提前考核暂时结束之后,抛压暂缓;加上政策面也有望进行维稳,12月,有签署第一阶段协议的预期,同时,12月中下旬,还有中央经济工作会议的预期。

沪指今天失守年线,预计12月市场将迎来修复,主角还是大科技!

【科技股】

本周,科技股率先企稳,又重新获得了资金的流入,算是一个好的现象。

接下来主要还是看科技股。

最近几天,资金认可度最高的是半导体产业链,封测的晶方科技是;

这两天资金午后回流5G板块,PCB龙头的生益科技沪电股份,在昨天和今天分别收出放量大阳线,资金明显在回流。

驱动君认为,半导体和5G这两大主题,是科技股的两大希望。

【PCB&5G】

半导体板块最近几天已经反复说了,不再赘述;今天讲一讲5G。

5G的龙头是PCB,沪电股份曾是两市科技股的总龙头。

PCB三剑客,生益科技前天晚上公告减持完毕,昨天逆市放量大阳线,一阳穿三线;

今天轮到了沪电股份,也是逆市放量大涨,一阳穿三线;深南电路跟风上涨。

午后,5G概念再度逆市直线拉升,中贝通信直线涨近10%触及涨停,东方通信、南京熊猫东信和平等跟风拉升。

驱动君认为,从今天的走势来看,除了半导体,资金也在回流PCB板块,也意味着在回流5G板块。

【IGBT】

科技股中,今天新崛起了一个细分板块:IGBT。

IGBT是功率半导体器件,也属于半导体产业链。

今天科技股中率先涨停的台基股份,就是炒的IGBT的逻辑。

今天炒作的催化剂是因为媒体报道称:华为也开始研发IGBT,目前正在从某国内领先的IBGT厂商中挖人。

IGBT是变频器、工业控制、电源行业以及新能源汽车的核心元器件。

据市场研究机构指出,在各类半导体功率器件组件中,未来增长强劲的产品将是MOSFET与IGBT模块。除增长强劲外,IGBT也是含金量最高的功率器件。

由于IGBT行业存在技术门槛较高、人才匮乏、市场开拓难度大、资金投入较大等困难,国内企业在产业化进程中一直进展缓慢,随着全球制造业向中国的转移,我国功率半导体市场占世界市场的50%以上,是全球最大的IGBT市场,但IGBT产品严重依赖进口,在中高端领域更是90%以上的IGBT器件依赖进口,IGBT国产化需求已是刻不容缓。

在高端IGBT领域,华为不得不开启自研之路。

除新入局的华为外,在市场需求的吸引下,早有一批具备IGBT相关经验的海外华人归国投身IGBT行业,同时国家大量资金流入IGBT行业,我国IGBT产业化水平有了一定提升,比亚迪微电子、中车时代半导体、斯达股份、士兰微等部分企业已经实现量产,在市场上也有不错的表现。

此外,近年来,原从事二极管、三级管、晶闸管等技术含量较低的功率半导体厂商,华微电子、扬杰科技、捷捷微电以及台基股份等纷纷向MOSFET与IGBT领域突围,部分下游应用厂商也向上游IGBT领域布局。

驱动君认为,接下来,类似于IGBT这样的细分领域,还可以持续的挖掘。

【超高清】

据国家广播电视总局官网,近日,广电总局科技司与工信部电子信息司就贯彻落实《超高清视频产业发展行动计划(2019-2022年)》、推进超高清视频发展进行座谈。双方围绕《超高清视频标准体系建设指南(2019年版)》(草案)、HDR和三维声标准制定推进,以及《部(局)省市共同推进超高清视频产业发展工作方案(征求意见稿)》进行了沟通。

明年,5G将全面商用,而超高清正是5G时代首推的应用之一。

5G对于4K乃至8K超清视频有很好的承载能力,将带来视频行业的变革。基于5G网络的超清视频有各种应用场景,比如超高清直播、远程安防监控、远程超高清医疗等。

相关概念股可关注:

4K电视及面板:华东科技、海信电器、联合光电、四川长虹、领益智造、银河电子、视源股份等;

4K传输:创维数字、数码科技、万隆光电、高斯贝尔、大恒科技、捷成股份、和晶科技、东信和平、东方通信、奥维通信、南京熊猫中威电子、佳创视讯等;

内容&运营:号百控股、天威视讯、湖北广电、电广传媒、歌华有线、吉视传媒等。